El Chase Manhattan Bank ofrece una tasa anual de 3,75% en certificados de depósitos a 12 meses por una inversión de $ 100.000. Algo similar el Banco de América. La inflación de EEUU en abril fue del 4,9%, y la tasa de inflación promedio de los últimos 3 meses en el mismo valor.
Combinando ambos valores, cada dólar de esos $100.000 gana 0,0375 centavos en un año por el lado del banco, pero por la inflación cada uno de esos dólares en un año habrá perdido también 0,05 centavos. Haciendo sumas y restas, cada dólar de esos $100.000 al cabo de un año habrá perdido. La perdida sería de 0,0115 centavos.
En otras palabras, aun cuando pareciera que esa inversión gana al cabo del año, dada la inflación anual, esta pierde el 1,15% de su valor al final. Esto es lo que en economía llamamos la tasa de interés real y debe ser la variable central para tomar decisiones referentes a cualquier tipo de inversión financiera.
En el Ecuador las cosas son un poco diferentes. Similares inversiones pagan en ciertos bancos locales alrededor del 7%, mientras que la inflación en abril estuvo por el 2,4% y el promedio de los últimos tres meses de esta variable fue del 2,7%. Efectuando el mismo análisis previo, cada dólar de esos $ 100.000 gana en términos reales 0,046 centavos; esto es, un rendimiento real del 4,6%.
En este punto, resulta importante recordar -para quienes siempre intentan confundir- que en depósitos a 366 días plazo, cuando el dinero sale del país, esa salida no grava ISD. Así, queda claro que nada más afectaría al rendimiento real de una inversión de las características antes indicadas en el Ecuador, y que por donde se lo quiera ver es una muy atractiva tasa de rendimiento real para cualquier persona en el mundo.
Creería que en estos cortos meses que le quedan de vida al Gobierno, trabajar en captar este tipo de inversiones en las principales economías del mundo podría ser una loable tarea para la posteridad. Esto definitivamente es mucho más rentable para el país que cualquier feria de zonas francas.