13 de March de 2010 00:00

Nueva regulación a la liquidez bancaria

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Redacción Negocios
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El Directorio del Banco Central  (BCE) nuevamente reguló el esquema de reservas mínimas de liquidez que  el sistema financiero debe mantener dentro del país.
 
A partir de 2009, el BCE estableció que este  sector debía  repatriar  del exterior   45% de los depósitos en el extranjero  para canalizarlos en el mercado nacional. 

Esta disposición   significó que retornen unos   USD 600 millones, que tradicionalmente se invertían en bancos del exterior, hasta fines de septiembre  de 2009.

Pero a esta regulación se sumó otra (007-2010) del 26 de febrero pasado, la cual  modificó  la composición de estas reservas mínimas de liquidez.
 
En otras palabras se incluyeron nuevas cuentas o instrumentos que pueden ser parte de este 45% de liquidez que las entidades deben mantener en el país.
 
Por ejemplo, se resolvió que las instituciones  constituyan  sus reservas con títulos valores de renta fija del sector no financiero  por un mínimo del 1%.
 
Es decir, obligaciones  o  papeles que emiten las  empresas y que se negocian en el mercado de valores ecuatoriano.
  
Los bancos y demás entidades deberán tener invertido el 0,5% de sus reservas en este tipo de instrumentos, hasta el 31 de agosto.
 Y completar el 1% hasta el próximo 31 de diciembre.

Para el gerente de Procredit, Pedro Arriola, con esto el sector productivo tendría una inyección de recursos y financiamiento  a través del mercado de valores.
 
Además, se dio vía libre para que   incluyan en sus reservas depósitos a la vista en instituciones financieras nacionales. Esto es, por ejemplo, cuentas de ahorros.
 
También pueden invertir en certificados de depósito en instituciones financieras nacionales con plazos no mayores a 90 días.
Arriola añade que  este tipo de activos ya constaban en las normas  de la Superintendencia de Bancos, pero no en las del BCE, por lo que ahora con esta regulación se igualan los criterios.
  
Estos últimos  instrumentos deben ser parte de las reservas de liquidez doméstica hasta el 31 de mayo próximo.
 
En el caso de las cooperativas, la regulación determina que podrán constituir sus reservas con certificados de depósitos a 90 días en instituciones financieras.
 
En términos generales, parecería que la regulación solo incluye estos cambios, pero  los banqueros están calculando si en la práctica  significará una mayor repatriación de recursos. La Asociación de Banco Privados, hasta ayer todavía estaba analizando el impacto de la medida.
 
Sin embargo, para Antonio Acosta, presidente del Banco Pichincha todas estas decisiones son “incomprensibles”. Según dijo ayer en radio Democracia, se  toman “en absoluta confidencia, encerrados, enclaustrados, con 2 ó 3  personas al mando de don Diego Borja (ministro de la Política Económica), poniendo en riesgo la estabilidad de un país...”.

Debido a la presión fiscal que este momento tiene el Gobierno, Acosta cree que ahora se está obligando al sistema a traer la plata y tenerla en las bóvedas. 

Incluso, señaló que tan pronto “se les acabe la plata del IESS, lo siguiente será la plata de los depositantes” y en este punto se preguntó: ¿Si no hay demanda qué vamos a hacer con ese dinero?

 “Lo que están haciendo es debilitar al sistema financiero, que en un momento dado puede generar un colapso impredecible y le repito la responsabilidad será de nuestro amigo Diego Borja”.

El ministro, por su parte, no ha explicado la intencionalidad de esta reciente medida.

En la tarde de ayer, el BCE comunicó que Borja dará una rueda de prensa el lunes, a las 10:00.

La composición de las reservas de liquidez


ANTES

Los depósitos en las cuentas del Banco Central, denominados como encaje, debían ser del 2%. Mientras que los aportes    al Fondo de Liquidez, prestamista de última instancia, representaron el   3%.

AHORA

Se mantiene el  mismo porcentaje de encaje. El mínimo de aporte al Fondo de Liquidez del 3% también sigue. Esto último sirve para apoyar a las instituciones cuando tienen falta de liquidez. 

ANTES

Los títulos del Banco Central del Ecuador o de instituciones financieras públicas participarán con un mínimo del 1%.

AHORA

La inversión en  títulos del Banco Central del Ecuador o de instituciones financieras sigue con un  mínimo del 1%.

ANTES

No hay regulación sobre este punto.
 
AHORA

Los valores de  renta fija del sector no financiero de emisores nacionales privados tendrán un mínimo del  1%.

ANTES

La caja de la propia institución financiera debe llegar a un nivel en el que se   complete el requerimiento de liquidez.

AHORA

Este mismo  requerimiento de liquidez se mantiene para  la caja de cada institución financiera.

ANTES

No hay regulación sobre este punto.

AHORA

Se puede mantener  las reservas de liquidez en  depósitos   a la vista en instituciones financieras nacionales. 

ANTES

No hay regulación sobre este punto.

AHORA

También se podrá  invertir en  certificados de depósito  en instituciones financieras nacionales  con plazos de hasta 
90 días.

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